На рынке арахиса активизировались мелкие производители. Но в целом, покупатели на всех международных рынках закрыли свои потребности до конца года, а некоторые из них до конца 1-го квартала 2019 г. Предложение арахиса на мировых рынках, независимо от страны-производителя, находится на приличном уровне. Текущая ситуация на рынке арахиса позволит продержаться европейским покупателям без особых проблем, особенно если у них будет возможность выбора между разными производителями, до появления новых урожаев из Аргентины и Бразилии. Если же эти урожаи окажутся плохими, то ситуация на рынке арахиса может принять опасный оборот, так как американского арахиса не хватит, чтобы удовлетворить мировой спрос.
Мировой рынок арахиса похож сейчас на двухслойный пирог, в котором один слой – Аргентина, а второй – США. Цены на аргентинский арахис выше американских цен на 150 долл. США за т. Для таких низких цен на американский арахис нет никаких причин, кроме одной – большие запасы и необходимость их реализовать. Именно этот сценарий порождает такие цены. Как только арахис урожая 2017 г. будет распродан, скорее всего, рост цен не заставит себя долго ждать. Напомним, что, согласно американской системе, арахис становится доступным для покупателя, только в том случае, если он находится в собственности переработчика. На сегодняшний день у переработчиков находится на руках около 60-70% арахиса урожая 2018 г. Остальную часть надо выкупать у фермеров. Решение, которое примут переработчики и фермеры, будет зависеть от размеров посевных площадей на хлопок и арахис урожая 2019 г. Если цены на хлопок сохранятся до декабря на нынешнем уровне (1.72 долл. США за кг.), а переработчики будут предлагать дешевый арахис из фермерских запасов, то посевные площади под арахис сократятся. И наоборот, если цены на хлопок упадут, то посевные площади под арахис сохранятся на прежних уровнях.
Несмотря на тяжелую ситуацию в Аргентине, рынок и спрос слабые, но изменения могут произойти очень быстро.
•США•
Новый урожай арахиса выглядит неплохо. На юго-востоке не хватало дождей. Алабаме и западным районам должен помочь тропический ураган «Гордон», но до Джорджии эти дожди обычно не доходят. Уборка нового урожая арахиса начинается и продлится до конца ноября. В этот период очень желательна хорошая погода. Пока с этим все в порядке. С учетом значительных переносимых остатков от урожая 2017 г., дефицита арахиса в новом сезоне определенно не будет. Конфискованного арахиса урожая 2017 г. на сегодня практически нет (7000 fst*). Сентябрь-октябрь тяжелые месяцы для возврата кредитов, но даже с учетом этого, конфиската не должно быть более 75 тыс. fst, причем этот арахис будет низкого качества.
* fst – фермерская тонна это арахис с мусором.
На внутреннем рынке арахиса тихо. Производители продуктов питания уже закрыли свои потребности. Цены на новый урожай арахиса ослаблены большими переходящими остатками урожая 2017 г. и ожиданием хорошего урожая 2018 г. Они долго держались на уровне 1.12-1.15 долл. США за кг. (Fob SE), но две недели назад снизились до 1.08-1.10 долл. США за кг., в то время как арахис 2017 г. предлагается за 1.04 долл. США за кг.
На 1 августа переходящие остатки составили 1385829 fst. Если новый урожай 2018 г. получится на уровне 2.9 млн. fst, а экспорт в новом сезоне составит 700 тыс. fst, то на 1 августа 2019 г. переходящие остатки будут примерно такими же, как в этом году, или чуть выше.
•Аргентина•
Экономика Аргентины переживает трудные времена. Девальвация аргентинского песо зашкаливает – с апреля курс песо упал с 20 до 38 по отношению к долл. США.
Свои экономические трудности правительство пытается, в частности, решить за счет экспортеров арахиса. С 21 августа сокращается налоговые возвраты на экспортируемый арахис, а именно:
- На сырой шелушенный арахис целый и кусочки с 3.5% до 0.5%.
- На дробленный шелушенный арахис с 2.5% до 0.5%.
- На бланшированный и жаренный арахис с 4.05% до 1.25%.
- На арахисовое масло с 2.5% до 0.5%.
- На арахисовую муку с 2.05% до 0.5%.
Правительство ввело временный налог на экспорт – 3-4 песо на каждый экспортируемый долл. США.
Так что для аргентинских экспортеров наступили тяжелые времена.
Аргентинский рынок арахиса сейчас не очень активный. Несколько поставщиков пытаются продавать комбинацию из текущего и нового урожая по высоким ценам, чтобы компенсировать потери связанные с катастрофическим урожаем. Но покупатели не ведутся на такие предложения, так как у них есть гораздо более дешевая американская альтернатива. Цены на аргентинский арахис (бланшированный) находятся сейчас на уровне 1700 долл. США за т. (Cfr Rotterdam), в то время как в США бланшированный арахис предлагается за 1575-1600 долл. США за т. (CIF).
В целом, аргентинские экспортеры больше озабочены сейчас выполнением своих обязательств по текущим контрактам, чем новыми продажами. Пока, если не считать высоких цен, аргентинский рынок арахиса не очень страдает от ситуации с нынешним урожаем. Но со временем у переработчиков все чаще будут возникать проблемы с наличием доступного материала подходящего качества. Создается впечатление, что покупатели достаточно отоварены не только до конца года, но и на 1-й квартал 2019 г., но реальные беспокойства у них сейчас связаны со своевременной поставкой уже подписанных контрактов и соответствием качества отгружаемого материала заявленным спецификациям.
•Китай•
Официальные китайские источники прогнозируют, что посевные площади арахиса в 2018 г. окажутся на 8.96% меньше прошлого года. Кроме того, согласно их оценке, размеры нового урожая будут находиться на уровне 16.2 млн.т., против 18 млн.т. в 2017 г. и 17.29 млн.т. в 2016 г.
В традиционных производящих провинциях ситуация с новым урожаем пока хорошая, но в северных провинциях урожай страдает от засухи.
Пока еще неизвестно, когда будут введены новые ответные китайские тарифы, но если учесть, что США ввели свои тарифы с 23 августа 2018 г., ждать репрессивных мер со стороны Китая по отношению к арахису из США долго не придется.
Источник: https://www.alimentaagri.com/market-report