Грецкие орехи
Растущий спрос на грецкие орехи оживил калифорнийский рынок. Текущий урожай в 670 тыс.т. против 600 тыс.т. в прошлом году привел к падению цен. Однако, благодаря гигантскому спросу из Индии, Турции и Среднего Востока, калифорнийская отрасль быстро вернулась в комфортную позицию — за последние недели цены подросли как минимум на 10%. Грецкие орехи в скорлупе и 80% LHP становятся дефицитом.
Грецкие орехи из Восточной Европы не конкурируют с США из-за низкого качества. В последние недели на восточноевропейском рынке видна некоторая активность, но заказчики из Европы относятся к этому материалу с осторожностью. Производители в Восточной Европе покупают грецкие орехи в скорлупе в Чили, а затем чистят на перерабатывающих фабриках . Первые партии продукции появятся в Европе к концу мая.
Последние две недели чилийский рынок грецких орехов без скорлупы стабилен. Скорее всего, снижение напряженности на рынке почувствуется на более поздних поставках в июне-июле. Покупатели приняли высокие цены на грецкие орехи урожая 2017 г., так как спотовый рынок в Европе пуст, особенно это касается грецких орехов без скорлупы ручного шелушения. Подобная ситуация возникла из-за низкого качества чилийских грецких орехов прошлогоднего урожая, в результате чего покупатели отказались от поставок. В новом сезоне Чили необходимо реализовать ~ 90 тыс.т., и цены вероятно скоро снизятся.
Орехи кешью
Рынок кешью похож на американские горки. Неожиданно объявляется дисконт на орехи кешью, так как спрос отсутствует, покупатели понемногу делают заказы, и цены тут же увеличиваются на пару центов. На рынке сырых орехов кешью (RCN) торжествует волатильность – настроение рынка постоянно меняется под влиянием многочисленных слухов.
А слухи (частично факты) следующие:
- В странах Западной Африки ждут хороший урожай кешью, с лидерством Кот-д’Ивуар и урожаем в 800 тыс.т. RCN. По факту – урожай кешью в Кот-д’Ивуар пострадал от дождей и будет меньше по размерам и качеству.
- Урожай кешью в Гвинее Бисау созрел на 3-4 недели раньше срока, так что поставки начнутся в апреле-мае – факт.
- Цены на RCN в разных африканских странах немного снизились и стабилизировались – факт.
- Ситуация с урожаями кешью во Вьетнаме и Камбодже — спорная в отношении размеров и качества. Определенно, урожаи будут меньших размеров, чем в прошлом году, а качество RCN в некоторых районах вызывает опасения – факт. В кратковременной перспективе это негативно отразится на загрузках перерабатывающих фабрик, которые заработают на полную мощность, когда поставки RCN из Западной Африки достигнут значительных объемов – факт.
- Цены на орехи кешью колеблются в зависимости от спроса – факт.
- Большинство покупателей закрыли потребности до мая и вернутся на рынок в июне.
- Большинство покупателей надеются на снижение цен в июне-июле – факт (однако неизвестно, случится ли это).
Учитывая слухи/факты можно предположить, что цены останутся высокими дольше из-за проблем с урожаями во Вьетнаме и Камбодже. Вероятно, цены на орехи кешью пойдут вниз во 2-й половине 2017 г., после того, когда в Индию и Вьетнам поступит достаточное количество RCN из Западной Африки, на долю которой приходится ~ 40% мирового производства сырых орехов кешью. Маловероятно, что цены на кешью WW 320 упадут ниже 8.8 долл. США/кг., надо ориентироваться на диапазон 9.15-9.90 долл. США/кг. Рекомендуется покрыть потребности в кешью до июня/августа, а затем терпеливо ждать поздних поставок.
Макадамия
Орехи макадамия нового урожая в Южной Африке поступают на перерабатывающие фабрики. Новый урожай выглядит лучше, чем в прошлом году, но едва ли окажется выше 50 тыс.т.
На Австралию обрушился циклон Дебби, и некоторые производящие макадамию районы пострадали. Дожди, вызванные циклоном, могут затруднить уборку урожая, а потери урожая макадамии достигнуть 8-10%. Наберитесь терпения и подождите пару недель, пока эти сведения подтвердятся.
Неослабевающий спрос на все размеры орехов макадамия привел к росту цен, особенно это касается первых поставок макадамии нового урожая. Кроме того, огромный спрос на макадамию в скорлупе из Китая оказывает давление на экспортеров и заставляет увеличивать объемы продаж орехов в скорлупе. Рынок макадамии в скорлупе постоянно растет, и в один прекрасный момент возникнет рынок без скорлупы, тем более, что мировое производство орехов макадамии значительно вырастет в ближайшее десятилетие.
Бразильский орех
Неурожай бразильских орехов (возможно, из-за Эль-Ниньо) создал большие проблемы для производителей, продавцов и покупателей. Сегодня это уже не вопрос цены, а наличия на рынке. Покупатели удивляются, почему сборщики орехов не забираются подальше в джунгли, но проблема в этом году другая – плоды просто не завязались. Тотальный дефицит бразильских орехов продлится до декабря 2017-января 2018 г., когда на рынок поступят орехи нового урожая.
Цены на бразильские орехи варьируются в диапазоне 14.8-16.5 долл. США/кг. на FOB, в зависимости от производителя и наличия. Еще раз напоминаем — в этом году предложение по бразильским орехам будет крайне ограничено, в этом сезоне стоит по возможности переключиться на другие орехи
Пекан
Цены на орехи пекан без скорлупы — более-менее стабильны. Урожай пекана в США продан и отгружен в Китай (в скорлупе) или находятся в руках производителей. Маловероятно, что ситуация на рынке пекана изменится до тех пор, пока не появятся первые признаки нового урожая, но это случится не ранее июля-августа. Половинки маленьких размеров становятся дефицитными. Делайте заказы, пока время поставки не превышает 4-6 недель. Основные покупатели на рынке пекана в это время — представители пищевой промышленности США.
Урожай пекана в Южной Африке поступит на рынок в июне-июле. Из-за затяжных дождей у некоторых сортов пекана видны проблемы с качеством. Основная часть пекана в скорлупе нового урожая (свыше 90%) будет экспортирована в Китай. Остальная часть урожая после шелушения останется на внутреннем рынке.
Фундук
В последние две недели на рынке фундука в Турции стабильно. До сих пор предлагают фундук урожая 2015 г. Разница в ценах на «старый» и «новый»фундук постепенно увеличивается. Растет число сообщений о хороших видах на новый урожай, и интерес покупателей концентрируется вокруг текущего и нового урожаев (чтобы избежать рисков с проблемами качества, которые неизбежны для фундука урожая 2015 г.). Новый урожай фундука задерживается как минимум на 3 недели, и это хорошо, так как снижается опасность заморозков. Внимательно следите за ситуацией на рынке и избегайте заказов с длинными позициями.
Миндаль
Погодные условия в Калифорнии благоприятны для позитивных прогнозов относительно нового урожая миндаля. Спотовый рынок отреагировал незначительным снижением цен. Ожидается, что рынок останется более-менее стабильным ближайшие недели. Первые официальные оценки USDA NASS о размерах урожая 2017 г. появятся 11 мая.
Источник: http://www.globaltrading.nl/