info

Экономия на закупках
Смотреть презентацию

20.03.2017

Арахис (США): взгляд изнутри

54d0d7d209464_arakhis_ochishchennyy_neblanshirovannyy

Получены последние оценки по объему урожая арахиса в 2016 г.: USDA дает цифру 2 843 305 т., Федеральная служба инспекции сельскохозяйственной продукции FCIS — только 2 770 299 т., что намного меньше октябрьского прогноза в 3 155 100 т.

Недостаток осадков в последние 90 дней перед уборкой арахиса вызвал проблемы с количеством и качеством урожая. Урожай арахиса собран с площади 627.3 тыс. га, средний выход арахиса составил 4 419 кг./га, что на 191 кг. меньше прошлого года.

Арахис урожая 2016 г. в США под открытыми контрактами вплоть до осени 2017 г. Из-за большого количества контрактов с Европейским Союзом поставщикам придется делать повторную чистку запасов, чтобы арахис соответствовал европейскому качеству.

В отличие от прошлого года, у США нет излишков арахиса, которые можно продать в Китай под дробление.

Таблица 1. Арахис (США). Основные индикаторы рынка 2016 г.:

Год

Индикатор Значение

2016

Площадь собранного урожая +2% 627.3 тыс. га

2016

USDA: Производство — 4119 кг./га 2 842 305 тон

2016

FCIS: Инспекция, 31 января 2017 г 2 770 299 тон
2016 Кредитный рынок, 2 февраля 2017 г

2 266 239 тон

2016 Выплаченные кредиты

540 619 тон

2016-2017 Внутреннее потребление

+1.5%

2016-2017 Экспорт

+4.5%

Арахис для производства масла

Объемы внутреннего потребления арахиса и зерно, необходимое для весеннего сева  ~ 2.1 млн.т. По оценкам, объемы экспорта арахиса с августа/сентября ~ 750 тыс.т. Получается, что при производстве 2.84 млн.т., спрос составляет 2.85 млн.т. Очевидно, никакого излишка арахиса в этом сезоне не будет.

Хорошие новости от USDA – переходящие остатки 2015 г. составят 840 тыс.т. Производители постараются фермерские запасы пустить под пищевой арахис для рынка. Арахис с высоким уровнем афлатоксина, не пригодный для рынка, будет продаваться Китаю и Мексике под дробление.

Объемы потребления

В декабре 2016 г. объемы внутреннего потребления арахиса упали в США на 7.2%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Но за 5 месяцев с начала сезона внутреннее потребление арахиса в США выросло на 1.5%. Также в декабре сократилось потребление снеков с арахисом на 25.5% по сравнению с декабрем 2015 г., и на 8.5% — за 5 месяцев с начала сезона. Зато в декабре выросло потребление арахисовых конфет на 24.7% против 2015 г., за 5 месяцев рост составил 12.9%. Потребление арахисовой пасты в декабре сократилось на 6.3%, но выросло на 3.3% за 5 месяцев с начала сезона.

Агрессивная скупка будущего урожая

Перед началом нового сезона производители агрессивно заключали контракты на будущий урожай с фермерами по ценам 450-500 долл. США/т., с надбавкой в 50 долл. США/т. за высокоолеиновые сорта. Одним производителям предлагали надбавки за орошение и производство семян, а у других требовали скидки на покрытие транспортных расходов. По оценкам брокеров, уже 65-75% нового урожая продано. Фермеры начнут посевную кампанию, когда почва прогреется до требуемой температуры, и надеются на рост контрактных цен в дальнейшем.

Виды на новый урожай арахиса

В этом году площади арахисовых плантаций вырастут на 5-7%, а по некоторым оценкам на 10% и выше. Конкурент арахиса, претендующий на те же самые площади – хлопок, необходим для ротации, к тому же хлопком замещают арахис при высоких рыночных ценах. Первая оценка USDA площади плантаций нового урожая арахиса появится 31 марта.

Экспортные рынки

Китай и Индия изменили стандартное представление о спросе и предложении на глобальном рынке арахиса. Действительно, последние 5 лет Китай приводил в движение цены в странах-производителях. У Китая в этом сезоне большой урожай арахиса, но он уйдет на дробление для удовлетворения ненасытного спроса на арахисовое масло. В Китае также увеличивается спрос на соленый/жареный арахис. Кроме того, растущий средний класс толкает вверх спрос на продукты из арахиса.

Китай — крупнейший мировой производитель арахиса, однако его аппетиты оказывают существенное влияние на формирование цен на арахис в странах-производителях. Китай продолжит настойчиво искать по миру дешевый арахис для покрытия внутренних потребностей. Незначительные проблемы с производством арахиса в Китае или Индии могут мгновенно внести неразбериху на глобальном рынке за счет резкого увеличения спроса.

Любой излишек арахиса в США будет закуплен китайцами под дробление, что эффективно подчистит американский рынок арахиса. Кроме того, благодаря программе кредитования USDA, производители эффективно управляют спросом-предложением. Понимая это, правительство вряд ли будет прибегать к конфискации.

Европейские цены на арахис нового урожая из Аргентины и США на уровне 1550 долл. США/т. на сырой и 1700-1750 долл. США/т. на бланшированный. Если в Китае, Индии и Аргентине соберут приличный урожай, то Китай вряд ли будет закупать арахис в США. В таком случае у США появятся некоторые дополнительные запасы.

Источник: http://www.peanutgrower.com/market-watch/no-excess-in-u-s-supply-but-watch-other-origins/