Перец
В июне цены на перец упали на 7%, но в июле стабилизировались на уровне 4 000 долл. США за т. Значительный прогресс в технологии выращивания перца в последние годы привел к тому, что глобальное предложение намного превышает спрос. Задержки поставок перца из Вьетнама поддерживают текущий уровень цен, а спрос на немедленные поставки покрывается за счет урожая из Бразилии и Индонезии.
График 1. Черный перец: Динамика цен 2016-2017 г. (C&F Роттердам)
Вьетнам
В первом полугодии 2017 г. экспорт черного перца из Вьетнама вырос на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 125 тыс.т. Экспорт перца в США и Европу упал на 10-15%, а в страны Азии, Среднего Востока и Африки значительно вырос. Частично – из-за проблем с качеством.
Текущие запасы перца во Вьетнаме на уровне 120 тыс.т. Перец качества FAQ 550gram/l предлагают по 3800 долл. США за т.
- 60 тыс. тонн перца придерживают фермеры: 30% фермеров продадут запасы в августе, еще 50% — до последнего квартала 2017 г., и только 20% могут ждать дольше.
- 35 тыс.т. в руках у местных трейдеров, которые закупали перец по цене 4000-5000 долл. США за т., и испытывают сильное давление из-за возможных финансовых потерь при дальнейшем падении цен.
- 25 тыс.т. запасов на складах у экспортеров, которые чувствуют сильную конкуренцию со стороны Индонезии и Бразилии.
Рост цен не предвидится, вероятнее обратное – дальнейшее снижение цен на вьетнамский перец.
График 2. Перец (Вьетнам): объемы экспорта (тыс.т.) январь-июнь 2017 г. в сравнении с предыдущим годом
Индонезия
Урожай черного перца в Индонезии будет на уровне прошлого года или меньше на 20%. Урожай белого перца превысит прошлогодний на 20-25%. Согласно оценкам, урожай перца в этом году составит 60-65 тыс.т.
Хранить перец дорого, поэтому индонезийские фермеры распродают урожай сразу после уборки. Экспортеры опасаются, что хранение перца сопряжено с дополнительными рисками: цены на перец могут упасть из-за переизбытка запасов перца во Вьетнаме.
Камбоджа
Около 70% камбоджийского урожая перца (25 тыс.т.) продано, в основном во Вьетнам (15 тыс.т.) и Таиланд (3 тыс. т.). Запасы перца в Камбодже на уровне 6-8 тыс.т. Фермеры выращивают перец на заемные средства и распродают урожай сразу после жатвы, чтобы расплатиться с банками.
Опасаясь дальнейшего падения цен на перец, фермеры из Камбоджи увеличивают продажи, что приводит к снижению цен во Вьетнаме. Текущие цены на перец в районе 4000 долл. США за т.
Участники камбоджийского рынка перца призывают правительство и профильные торговые организации объединить усилия по продвижению камбоджийского перца на международных рынках, вместо того чтобы продавать запасы Вьетнаму в приграничной торговле.
Бразилия
Три года назад фермеры переключились с производства кофе на перец и ждут первый урожай с новых плантаций. Суммарный урожай перца в Бразилии достигнет 65 тыс.т. — намного больше прошлогоднего. Бразилия предлагает перец нового урожая с хорошими скидками, по сравнению с другими производящими странами, с поставками в августе-октябре. Благодаря интересу со стороны покупателей из Европы и США, бразильский рынок перца стабильный.
Индия
Производство перца в Индии в этом году сократилось до 65 тыс.т., но этого хватит, чтобы удовлетворить спрос на внутреннем рынке. Текущий рынок перца неликвиден, и фермеры придерживают перец в надежде поднять цены. Однако импорт перца из Вьетнама и Шри-Ланки устанавливает естественный верхний предел для цен на индийский перец. С учетом того, что импортная пошлина снизилась с 78% до 52% в прошлом году, цены на вьетнамский перец ниже цен на индийский перец.
Китай
Белый перец нового урожая будет на рынке вплоть до сентября. Хотя, по оценкам, новый урожай полностью уйдет на покрытие внутреннего спроса. Местные спекулянты обеспечивают стабильность и даже некоторый рост цен.
Имбирь
Китай
Трейдеры не хотят продавать запасы имбиря со скидкой. Цены останутся стабильными до прихода нового урожая. Размеры плантаций с имбирем в этом году сохранились на уровне прошлого года.
Нигерия
Рынок имбиря стабильный. Новый урожай посеяли в июне, погодные условия благоприятны для роста растений. Ожидается, что новый урожай имбиря в этом году будет на уровне прошлогоднего.
Индия
Посевы нового урожая имбиря закончились в начале июня. Производство стоит, местные спекулянты предпочитают продавать свежий имбирь на овощных рынках, причина – низкие цены на сушеный корень имбиря. Ожидается, что плантации с имбирем сократятся на 15% по сравнению с прошлым годом – из-за низких цен фермеры переключились на другие культуры.
График 3. Имбирь: Динамика цен 2016-2017 г. (C&F Роттердам)
Мускатный орех и масе*
Индонезия
Мускатный орех
Индонезийские экспортеры до сих пор не решили проблему с «Сертификатом здоровья», который требует ЕС. Уборка нового урожая начнется в августе-сентябре. С учетом слабого текущего спроса, цены останутся стабильными, либо будут ползти вниз.
Масе
Рынок стабильный. Текущее поступление масе из Индии насытило внутренний спрос. Запасы масе в Индонезии на нуле, хорошее поступление ждут в сентябре-октябре.
* — масе — сушеная шелуха мускатного ореха
График 4. Мускатный орех и масе: Динамика цен 2016-2017 г. (C&F Роттердам)
Источник: Nedspice Sourcing BV