info

Экономия на закупках
Смотреть презентацию

10.03.2017

Орехи кешью: обзор мировых рынков

Сырые орехи кешью (RCN)

3170990408_2e7860c1b8_o

Вьетнам

Новый урожай вьетнамского кешью еще не поступил на рынок. В некоторых районах орехи уже созрели, но остаются сады, где деревья цветут. Маленькие партии кешью прибудут на рынок в середине марта, а большие в конце марта — начале апреля. Эксперты полагают, что урожай кешью во Вьетнаме соберут слегка больше прошлогоднего, но хуже по качеству из-за чрезмерных дождей и вредителей на деревьях. По прогнозам, цены на кешью нового урожая с качеством 54/200 будут в пределах 2350-2370 долл. США/т.

Камбоджа

Кешью нового урожая поступает на рынок  маленькими партиями. В этом году из-за дождей уборка урожая кешью в Камбодже затягивается, но урожай обещает быть хорошим. Цены сегодня на уровне 2330 долл. США/т. (для высушенных RCN 53/150 с немедленной поставкой на фабрики).

Танзания

Цены на кешью 53-54/195-200 на внутреннем рынке Танзании на уровне 2330-2360 долл. США/т. с немедленной поставкой.

Западная Африка

Цены

Уровень вьетнамских и камбоджийских цен на кешью оказал влияние на предложения по RCN из Западной Африки. Например, если перед китайскими новогодними праздниками сырой кешью 49/200 нового урожая из Кот Д’Ивуар предлагали в диапазоне 1800-1825 долл. США/т., то сегодня цены подскочили до 1860-1865 долл. США/т. (от надежных поставщиков). Более того, если перед китайским Новым годом крупные поставщики продавали кешью 48-49/200 постоянным покупателями по 1750-1775 долл. США/т. на CNF, то сегодня подняли цены до 1820 долл. США/т. Нигерия подняла цены с 1650 долл. США/т. на CIF до 1750 долл. США/т. на CIF.

Урожай

Ожидается, что новый урожай кешью в странах Западной Африки будет хорошими, а объемы — выше прошлогодних.

Нигерия

В восточных и средне западных регионах страны орехи кешью созрели, и уборка урожая идет полным ходом. На западе кешью в процессе созревания. В обоих регионах, где уборка урожая началась, заполнение периферийных складов и рост цен идут быстрее, чем в прошлом сезоне.

Гана

Орехи кешью в Гане – бизнес сезонный, который продолжается 6 месяцев с января по июнь, но в этом году уборка урожая началась на месяц раньше — в декабре.

Кот Д’Ивуар

Рынок орехов кешью в Кот Д’Ивуар лихорадит: фермеры в больших количествах поставляют кешью нового урожая. Уборка урожая идет полным ходом во всех производящих регионах.

Буркина-Фасо

Хранилища постепенно заполняются кешью нового урожая, но объемы пока небольшие.

Мали

Запасы кешью пополнились новым урожаем, но продажи пока не приняли массовый характер. Собранные объемы намного меньше, чем должно быть убрано.

Учитывая текущие внутренние цены в Кот Д’Ивуар и Нигерии, производителям из Мали необходимо продавать WW320 в диапазоне 9.81-10.03 долл. США/кг, чтобы получить минимальную прибыль, при условии, что Китай скупит кешью «низких» сортов по цене «нормальных». Если же китайцы потребуют снизить цены на кешью низкого качества, то цены на кешью обычного качества вырастут на 0.1-0.2 долл. США/кг. Сырые орехи кешью из Западной Африки поступят во Вьетнам в мае, а предложения по переработанным шелушенным орехам кешью появятся не раньше конца мая — начала июня.

Если производителя купят RCN из Западной Африки по ценам, указанным выше, а покупатели орехов кешью без скорлупы в мае не смогут платить за них более 10 долл. США/кг — производители потеряют деньги.

Индия

По сообщениям производителей из Керала, сырые орехи кешью качества 48 lbs из Танзании предлагают по 2175-2250 долл. США/т. на CFR в пути, цены RCN качества 48 lbs из Бенина колеблются в пределах 1890-1900 долл. США/т. на CFR, а из Буркина-Фасо на уровне 1790 долл. США/т. (CFR, качество 47 lbs), с поставками в апреле.

По сообщениям из Индии, урожай в западных штатах (Керала, Гоа и Махараштра) лучше прошлогоднего. В некоторых восточных штатах (Ориссе, Андхра, Прадеш, Ассам и др.) результаты хуже ожидаемых, но лучше прошлогодних.

Цены на необработанные RCN в Керале на уровне 2250 долл. США/т., а на перебранные, высушенные, упакованные RCN – 2480 долл. США/ т. Крупнейшие переработчики KSCDC и CAPEX – основные потребители RCN из Керала — получают кешью по 2460 долл. США/т. По расчетам трейдеров, при такой цене на сырье, точка безубыточности у переработчиков на уровне 11.46 долл.США/кг. Если посмотреть на импортное сырье, то получается следующая картина:

Таблица 1. Влияние цен поставщика на точку безубыточности (по расчетам трейдеров):

Страна

Цена
долл США/т.
Качество
(out turn)
lb/80 кг.
Условия поставки
RCN
Точка безубыточности
долл. США/кг.

Условия поставки переработанных кешью

Танзания 2125-2175 51 CFR 10.14

ex factory

Мозамбик

1750 46 CFR 9.96 ex factory
Кот д’Ивуар 1825 CFR 9.70

ex factory

Расчеты сделаны с учетом наличия у импортера расширенной лицензии, которой у многих импортеров нет из-за высоких таможенных сборов: стоимость RCN из Танзании и Мозамбик вырастет на 4%, а из Кот Д’Ивуар — на 9%.

Орехи кешью без скорлупы

Raw-cashews-in-wooden-bowl-on-sackcloth

Рынок орехов кешью начал резко расти с февраля: цены идут вверх пропорционально активности рынка. Причина простая – большинство покупателей в надежде на снижение цен оттягивали закупки до тех пор, пока у них не кончились запасы. Импортеры дружно вернулись на рынок, что привело к росту цен.

На этой неделе на рынке заметна активность покупателей, которые покрывают запасы вплоть до июня. Они уверены, что цены вырастут в ближайшие месяцы, а перелом в обратном направлении наступит только в июле.

Выводы:

  •         Принимая во внимание непрекращающийся спрос на орехи кешью, цены останутся высокими.
  •         Спотовый рынок в Европе сегодня под большим давлением из-за отсутствия запасов орехов кешью, которые пополнятся поставками в конце марта в ограниченном объеме.
  •         По крайней мере до конца мая на рынке орехов кешью будет напряженно. Большинство покупателей, у которых потребности закрыты на следующие 3 месяца, полагают, что цены пойдут вниз в конце июня, хотя, вероятно, цены останутся на текущих уровнях.

Источник: Aldebaran Commodities B.V.