•Перец•
Ключевые факторы
- Основной мировой производитель перца – Вьетнам — завершает уборку урожая в апреле, что несколько раньше обычного, но фермеры хотят собрать весь урожай за один раз, чтобы сэкономить на рабочей силе.
- Низкий уровень цен способствовал росту объемов экспорта, которые выросли на 20% по сравнению с прошлым сезоном.
- Уровень запасов остается высоким. Несмотря на то, что цены на перец у некоторых производителей опустились ниже себестоимости, как ожидается, понижающее давление на цены сохранится.
Диаграмма 1. Перец (Вьетнам): сравнение объемов* экспорта 2018 г. и 2019 г.
* — цифры на диаграмме указаны в тыс.т.
Динамика предложения
- Уборка нового урожая идет полным ходом и, по плану, должна закончиться в апреле-мае. На сегодняшний день убрано примерно 50% урожая.
- Уборка урожая перца в Китае и Индонезии начнется в июле-августе. Несмотря на благоприятные погодные условия, производство перца в этом году останется на уровне прошлого сезона, потому что фермеры не проявили должного энтузиазма по отношению к этой культуре.
- Экспорт перца за два первых месяца 2019 г. во Вьетнаме и Бразилии вырос на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достиг 40 тыс.т. и 15 тыс.т. соответственно. Основной рост вьетнамского экспорта происходит за счет спроса из Америки и Европы.
Ценовые тренды
- Цены на вьетнамский черный перец за последний месяц выросли на 9%, главным образом, за счет спроса со стороны китайский спекулянтов. В Бразилии ситуация аналогичная, там цены на черный перец выросли на 6%. Нынешний рост цен на черный перец прекратится сразу после того, как китайские покупатели закроют свои потребности, после чего, скорее всего, цены опять пойдут вниз.
- Непроданные запасы перца остаются высокими, по крайней мере, в течение нескольких следующих месяцев, поэтому многие поставщики испытывают давление, из-за необходимости реализации оставшихся запасов.
- Так как цены опустились уже почти до уровня себестоимости производства, а у некоторых производителей оказались даже ниже себестоимости, скорее всего, дальнейшего значительного падения цен не будет, однако нисходящее давление на цены сохранится.
График 1. Перец (черный): динамика цен март 2018 г. – март 2019 г.
Таблица 1. Перец (черный и белый): текущие цены на популярные позиции (1)
|
Категория |
Страна |
Цены |
Изменение (%) |
|
BP FAQ550gl |
Вьетнам |
2,500 |
8.7% |
|
BP FAQ550gl |
Бразилия |
2,200 |
6.0% |
|
BP FAQ550gl |
Индия |
4,900 |
(2.2%) |
|
BP FAQ 550gl |
Лампунг (Индонезия) |
2,820 |
3.7% |
|
WP FAQ |
Китай |
4,900 |
(2.0%) |
|
WP FAQ |
Мунток (Индонезия) |
3,970 |
(0.7%) |
|
WP DW |
Вьетнам |
3,350 |
(2.9%) |
1) Цены на условиях FOB. Изменения показаны по отношению к предыдущему месяцу. Источник: исследования Nedspice, цены указаны на 21 марта 2019 г.
Диаграмма 2. Перец: Оценка мировых запасов пригодных к экспорту по производителям (2)
2) графа «Следующие 3 месяца» включает производство и потребление, без учета импорта/экспорта.
•Куркума•
Индия
Уборка урожая идет полным ходом во всех производящих куркуму районах Индии, благодаря значительному увеличению посевных площадей в штатах Махараштра, Телангана и Андхра-Прадеш. Согласно прогнозам, производство куркумы вырастет на 15% и достигнет 525 тыс.т. В настоящий момент цены на куркуму низкие из-за высокой влажности продукта. Благодаря привлекательным ценам на куркуму хорошего качества спрос растет.
В Тамил Наду пик уборки урожая куркумы пришелся на середину марта. На местном рынке уровень цен выше по сравнению с другими регионами и лежит в пределах 1070 — 1319 долл. США за т..
В Низамабаде рынок находится на пике активности, поступления куркумы на рынок временами достигают высокого уровня (до 50000 мешков в день). Уровень цен находится в пределах 952 — 1172 долл. США за т.
В Гундалпете, штат Карнатака, перерабатывающие компании закупают куркуму в больших количествах, при этом цены на местном рынке колеблются в диапазоне 1055 — 1099 долл. США за т.
Китай
Уборка урожая закончилась в декабре, посевная кампания с новым урожаем начнется в апреле-мае. Китайские трейдеры проявляют на индийском рынке высокую активность в поисках куркумы высокого качества. На местных рынках цены высокие, не ниже 2200-2700 долл. США за т.
График 2. Куркума (Низамабад – Индия): динамика цен* март 2018 г. – март 2019 г.
* — цены указаны в долл. США за т.
Источник:
http://www.nedspice.com/upload/docs/190329_Nedspice_Spices_Market_update_Mar-19vFinal.pdf