Глобальный рынок кешью

Индия

Индийские надежные поставщики предлагают очищенные орехи кешью по следующим ценам (на условиях FOB, немедленная поставка, упаковка flexi bags):

W240 — 8.55 долл. США/кг
W320 — 8.07 долл. США/кг

Скорее всего, рынки Среднего Востока проявляли бы большую активность, но многие поставщики не хотят паковать орехи кешью в tin cans. Лучшая цена последнего времени на W320 была 7.83 долл. США/кг FOB. На внутреннем рынке орехов кешью цены растут, так как заметно растет активность покупателей. Все что не предлагается, тут же сметается. Средние цены находятся на уровне(на условиях FOB, немедленная поставка, упаковка flexi bags):

W240 — 9.08 долл. США/кг
W320 — 8.60 долл. США/кг

На рынках Дели и Мумбая сохраняется спокойствие. С поставками RCN из Танзании все по-прежнему, но уже нет предложений по товарам в пути – все распродано. Появилась информация, пока на уровне слухов, что индийские трейдеры провели первые торги орехами кешью нового урожая в Кот д’Ивуаре по цене 1500 долл. США/т. CIF. Если это информация подтвердится, то можно будет забыть о дешевых RCN из Западной Африки.

Вьетнам

Согласно статистике Министерства сельского хозяйства, за 11 месяцев 2015 г. Вьетнам экспортировал 300 тыс. т. очищенных орехов кешью, что на 7.3% больше, по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом, при этом импорт сырых орехов кешью увеличился на 29% и достиг 820 тыс. т.
Западный рынок вялый, хотя небольшой бизнес продолжается по очень разумным ценам. Почти все покупатели закрыли свои потребности на ближайшее время и не торопятся делать запасы на следующий год, если нет подходящих предложений по доступным ценам. Другая сторона – продавцы, тоже не спешат продавать, так как не видят возможности получать RCN по низким ценам. Только отдельные упаковщики, которым необходимо выполнить свои финансовые обязательства перед банком, предлагают низкие цены по форвардным поставкам январь – март/ апрель – июнь. Однако в этом случае возникают риски с задержками поставок или изменением контрактных цен у ненадежных упаковщиков, если в дальнейшем рыночные цены на орехи кешью станут намного выше контрактных цен.

Цены на очищенные орехи кешью — на условиях FOB, немедленная поставка -сегодня находятся на следующих уровнях:

W240: 8.22 – 8.27 долл. США/кг у топовых упаковщиков
W320: 7.63 – 7.72 долл. США/кг у средних упаковщиков
W450: 7.39 – 7.43 долл. США/кг у средних упаковщиков
WS: 6.83 – 6.94 долл. США/кг у средних упаковщиков
LP: 6.61 долл. США/кг ограниченные объемы

Цены FOB на очищенные орехи кешью с поставкой в январе следующие:

W210: 8.93 — 9.15 долл. США/кг
W240: 8.16 – 8.27 долл. США/кг
W320: 7.61 – 7.83 долл. США/кг
W450: 7.50 долл. США/кг
WS: 6.83 – 7.17 долл. США/кг
LP: 6.50 – 6.72 долл. США/кг
SP: 5.73 – 5.95 долл. США/кг
BB: 4.30 долл. США/кг

Китай

Китайский рынок орехов кешью все еще гораздо активнее западного рынка и, соответственно, цены немного выше:

W240: 8.40 долл. США/кг, упаковка tin can, exw, (и 8.27 долл. США/кг, упаковка flexi bag)
W320: 8.10 долл. США/кг, упаковка tin can, ( и 7.96 долл. США/кг, упаковка flexi bag)
SW/LBW/W450: 7.70 долл. США/кг, упаковка tin can, ( и 7.56 долл. США/кг, упаковка flexi bag)
SK1: 5.60 долл. США/кг, упаковка tin can (и 5.60 долл. США/кг, упаковка flexi bag)

Ожидается, что высокая активность китайского рынка орехов кешью продлится до начала китайского нового года и потом пойдет на спад. На внутреннем рынке цены выше экспортных за счет того, что некоторые упаковщики набрали контрактов, необеспеченных физическим товаром, и теперь, чтобы выполнить свои обязательства по контрактам, вынуждены покупать орехи кешью на внутреннем рынке. Запасы на внутреннем рынке орехов кешью не очень велики, потому что многие мелкие производители закрыли свои фабрики в ожидании более приемлемых цен на RCN.

Порядок цен на орехи кешью на внутреннем рынке следующий:

W240: 8.00 долл. США/кг россыпью, требуется дополнительная обработка (около 8.27 долл. США/кг fob)
W320: 7.55 долл. США/кг россыпью, требуется дополнительная обработка (около 5.64 долл. США/кг fob)

Рынок RCN

Рынок очень хаотичный. Некоторые мелкие индонезийские продавцы отказываются выполнять свои обязательства при цене 1500 — 1550 долл. США/т. Аналогичным образом начали поступать ненадежные продавцы в Танзании при ценах на уровне 1600 – 1650 долл. США/т. 52/200. На прошлой неделе на рынке RCN было совсем мало сделок из-за чрезвычайно высоких цен. За RCN из Индонезии просят 1700 долл. США/т. 51/205, а RCN из Танзании предлагается по 1750 долл. США/т. 52/200 без торгов. Спрос на RCN на внутреннем рынке очень высокий. Многие производители закрывают фабрики, чтобы сохранить свой бизнес, так как они терпят убытки из-за отсутствия паритета цен на RCN и очищенные орехи кешью. Некоторые фабрики имеют обязательства по экспортным контрактам, так что они вынуждены продолжать обработку и закупать индонезийские и танзанийские RCN, однако они минимизируют их очистку, чтобы избежать потерь. Только упаковщики с хорошим брендом на китайском рынке, покупают индонезийские и танзанийские RCN в этом году, но и то только в тех случаях, если цена не превышает 1550 — 1650 долл. США/т.

Выводы:

1. Высокий уровень цен на RCN — может оказаться триггером для роста цен на очищенные орехи кешью, особенно в период до конца апреля 2016 года.
2. Об этом же свидетельствуют финансовые проблемы и даже банкротства отдельных мелких производителей.
3. До конца марта 2016 года лучше на 100% закрыть свои потребности, в противном случае можно столкнуться с очень высоким уровнем цен.
4. С ростом сезонного спроса цены на орехи кешью также будут расти с апреля по июль 2016 года.

Источник: Aldebaran Commodites B.V.