Россия: Обзор потребительского рынка.

Последние два года макроэкономическая ситуация в России характеризуется растущей динамикой постепенной стагнации. По данным Росстата (Федеральная служба государственной статистики), рост ВВП в 2014 г. составил только 0.6%, по сравнению с 1.3% роста в 2013 г., и составил 1.9 триллион долл. США (2.1 в 2013 г.). Сложная геополитическая ситуация и экономические санкции, слабый спрос в совокупности с высокими кредитными ставками, растущая инфляция способствует дальнейшему ухудшению российской экономики. В 1-й половине 2015 г. ВВП упал на 3.6%, и согласно прогнозам аналитиков из Министерства экономического развития, реальный ВВП в 2015 г. упадет на 3%.
Экономическая стагнация явилась ключевым фактором влияния на поведение внутреннего рынка продуктов питания. В 2013 г. оборот российской розничной торговли вырос на 2.5% в сопоставимых ценах (против 3.9% в 2014 г. В стоимостном выражении он составил 694 млрд долл. США. При этом оборот розничного рынка продуктов питания составил 326 млрд долл. США и упал на 0.1% в рублевом эквиваленте по сравнению с 2013 г. Сокращение продаж на розничном продуктом рынке обусловлено несколькими факторами, в том числе рекордным падением цен на нефть, санкциями на импортные продукты питания и девальвацией рубля. Понятно, что все это отрицательно сказалось на покупательной способности российских потребителей. Продажи продуктов питания, включая алкоголь и табак, составляют 47% от всех розничных продаж, как и в 2013 г.
Согласно Росстату, за 1-ю половину 2015 г. оборот розничной торговли упал на 8%, продуктов питания на 7.7%, предприятий общепита на 6.2%, платные услуги на 1.5%, настолько же упали реальные свободные доходы потребителей. Средняя месячная зарплата в 2014 г. составляла 856 долл. США (при курсе 1 долл. США = 37.97 руб.). Минэкономразвития прогнозировал в 2015 г. падение реальной заработанной платы на 9%, а сокращение реальных доходов более чем на 6%. Если этот прогноз подтвердится, то это негативно скажется на потребительском спросе, что, в свою очередь, приведет к дальнейшему сокращению объемов продаж в розничной торговли и сфере общепита. Минэкономразвития прогнозирует в этом году падение объемов розничной торговли на 8.2%. Безработица в 2014 г. составила 5.2% против 5.5% в 2013 г. Количество граждан, имеющих доход ниже прожиточного минимума, в 2014 г. достигло 16.1 млн человек, что соответствует 11.2% от общей численности населения РФ. Норма сбережения в 2014 г. выросла только на 7.6% против 19% в 2013 г. и 17% в 2012 г.
В европейской части России проживает более 75% всего населения (143.7 млн человек). 74% россиян проживает в городах, 12% живет в Москве и Санкт-Петербурге, и 22 % населения живет в городах-миллионниках.

Таблица 1. Россия: Экономическая активность в 2010-2014 гг:

ВВП/год	2010	2011	2012	2013	2014
Номинальный ВВП (млрд долл. США)	1,474	1,860	2,007	2,098	1,880.6
Рост ВВП, (%)	4.0	4.3	3.4	1.3	0.6

В 2014 г. российский рубль упал на 70% по отношению к доллару США. Среди основных причин ослабления рубля можно выделить, во-первых, ограниченный доступ к внешним заимствованиям из-за санкций со стороны западных стран при необходимости больших выплат по обслуживанию уже взятых кредитов и, во-вторых, сильное падение мировых цен на энергоносители. Сказались также спекуляции с рублем на валютных рынках, что, как известно, спровоцировало «черный вторник» (18 декабря 2014 г.), когда обменный курс доллара США превысил отметку 80 руб. Для того чтобы предотвратить дальнейший стремительный обвал рубля, ЦБ России поднял учетную ставку до 17.5% (было 10.5%), что немедленно привело к удорожанию кредитов как для бизнеса, так и для индивидуальных заемщиков. Новая волна девальвации рубля прошла в июле-августе, когда курс доллара США приблизился к 70 руб. Правительство РФ объяснила эту волну как результат дальнейшего падения мировых цен на нефть, ослаблением китайской экономики, девальвацией национальных валют Китая и Казахстана, секторальными санкциями со стороны Запада, в том числе на банковский сектор.
Падающий рубль продолжает оказывать сильное влияние на поведение российских потребителей, так как значительная доля потребительского рынка приходится на импортные товары и продукты питания. В период высоких мировых цен на нефть российская экономика демонстрировала высокие темпы роста, и миллионы россиян по уровню жизни стали представителями среднего класса, с характерными для среднего класса потребительскими стереотипами, которые сегодня находятся под прессом обесцененного рубля, а, следовательно, его низкой покупательной способности.

График 1. Россия: Обменный курс рубля (ЦБ) по отношению к доллару США в 2014-2015 гг:

Источник: ЦБРФ, 2015 г.

Согласно Росстату, инфляция потребительских цен в 2014 г. поднялась до 11.4% (самый высокий уровень после кризисного 2008 г., когда инфляция составила 13.3%). Инфляция на продукты питания, которая фактически явилась ключевым фактором роста инфляции, достигла в 2014 г. 15.4%.
Рост инфляции в России был спровоцирован в основном девальвацией рубля и введением запрета на ввоз импортных продуктов питания в августе 2014 г. Цены на продукты, включая овощи и фрукты, выросли на 14.7% в 2014 г., согласно данным Росстата. После запрета на ввоз, розничные цены на запрещенные виды продуктов выросли на 17.9%. Цены на сыр, рыбу и мясо, которые традиционно для России импортировались, подскочили еще выше. Более того, цены на продукты питания, не попавшие в список запрещенных для ввоза продуктов, так же выросли на 11.8%. Цены на сахар и крупы выросли на 40% и 34.6% соответственно, в то время как цены на овощи и фрукты подскочили на 22%.
Согласно Росстату, в 1-й половине 2015 г. инфляция в целом составила 9.4%, при этом в секторе продуктов питания – 10.5%. По прогнозам Минэкономразвития ожидается, что в 2015 г. реальная заработная плата сократится на 9%, а реальные доходы населения упадут на 6%. Инфляция в 2015 г. может достичь 12.2%, в то время как независимые экономические аналитики говорят о 15%. Согласно этим прогнозам, оборот розничной торговли сократится на 8.2%, и это явится основной причиной падения ВВП на 3%. Совокупная доля розничной торговли в ВВП составляет 15%.

График 2. Россия: Инфляция потребительских цен, 2000-2014, в %:

Источник: Росстат, 2015 г.

Структура потребительских расходов в России характеризуется региональными несоответствиями, и большая доля расходов приходится на базовые потребности, такие как продукты питания и безалкогольные напитки, а также содержание жилья. В 2014 г. российские потребители истратили на продукты питания и безалкогольные напитки примерно 29% своих доходов, чуть меньше чем в 2013 г. (31%).

График 3. Россия: Секторальная структура потребительских расходов в 2014 г., в %:

Источник: Международный Евромонитор (отчеты розничной торговли и национальная статистика), 2015 г.

Согласно Росстату, в 2014 г. суммарный оборот российской внешней торговли составил 743.4 млрд долл. США (на 5.1% меньше, чем в 2013 г.), в том числе 459.1 млрд. долл. США пришлось на экспорт (-3.1%) и 283.3. млрд долл. США (-8.3%) — на импорт. В 1-й половине 2015 г. объем внешней торговли упал до 276.5 млрд долл. США, что на 32.3% меньше прошлогоднего показателя за аналогичный период, включая экспорт – 182.5 млрд долл. США (-28.5%), и импорт – 94 млрд. долл. США (-38.6%). Торговое сальдо остается положительным – 88.6 млрд долл. США (102.2 млрд долл. США за тот же период в 2013 г.)

График 4. Россия: Внешнеторговая статистика, 2005-2014 гг. (в млрд долл. США):

Источник: Росстат, 2015 г.

6 августа 2014 г. Россия ввела запрет на импорт многочисленного списка продуктов питания, в том числе мясо, птицу, рыбу, молочные продукты, овощи, фрукты и многие другие продукты.
В 2014 г. импорт продуктов питания сократился на 8% и составил 39.7 млрд долл. США, причем во 2-й половине 2014 он упал на 14.2%, по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Основные сокращения импорта пришлись на поставки зерна – 55.4%, растительного масла – 51.4%, ячменя – 42.3% и какао содержащих продуктов– 27.5%. С другой стороны, из-за неурожая в России сахарной свеклы в 2014 г. резко увеличился импорт сырого и рафинированного сахара – на 257.3% и 25.6% соответственно.
Запрет на ввоз продуктов питания стал основной причиной резкого сокращения импорта в 2014 г. Россия существенно сократила импорт многих видов сельскохозяйственной продукции и продуктов питания. Однако 60% запрещенного импорта было замещено за счет роста внутреннего производства, главным образом, свинины и домашней птицы, а остальные позиции были замещены импортом из других стран. Во 2-й половине 2014 г. страны Таможенного союза увеличили экспорт мяса в Россию 21.4%, масла — на 86.1%, цитрусовых фруктов — на 25.1%, сосисок и консервированного мяса — на 36.2%, по сравнению с аналогичным периодом 2013 г.

Таблица 2. Россия: Импорт сельскохозяйственной продукции, 2010-2014 гг:

Год	2010	2011	2012	2013	2014
Импорт сельскохозяйственной продукции (млрд долл. США)	36.4	42.5	40.7	43.2	39.7
Рост по отношению к прошлому году, %	—	16.8	-4.2	6.1	-8.1
Средний 5-летний годовой рост, %					2.65

Источник: Росстат, 2015

В 2014 г. США были восьмым по величине поставщиком в Россию продуктов питания и сельскохозяйственной продукции, при этом двусторонний оборот внешней торговли между странами составил 29 млрд долл. США

Таблица 3. Россия: Двусторонний внешний торговый оборот в 2014 г. (млрд долл. США):

Совокупный оборот	805
Экспорт	497
Импорт	308
Торговый баланс	189
Оборот торговли США-Россия	29.2
Российский экспорт в США	10.7
Российский импорт из США	18.5
Торговый баланс	— 7.8
Сельхоз продукция (США-Россия) *	1.3
Российский импорт из США	0.1
Российский импорт из США	1.2
Торговый баланс	— 1.1

Источник: Росстат, Global Trade Atlas, 2015
* Сельскохозяйственная и лесная продукция, рыба

Согласно статистике российской таможенной службы, объем импорта сельскохозяйственной продукцию в Россию составил 1.2 млрд долл. США, что на 17% меньше предыдущего года. Сокращение обусловлено, главным образом, запретом на импорт продуктов питания и ослаблением рубля по отношению к доллару США. Доля США в совокупном импорте продуктов питания около 3%. В 2014 г. США в основном импортировала в Россию сою, мясо птицы, орехи (миндаль, фисташки), арахис, семечки, рыбу и морепродукты.

График 5. Россия: Экспорт США продуктов питания, в том числе рыбы и лесной продукции, 2006-2014 гг. (млн долл. США):

Источник: Global Trade Atlas, 2015

Источник: Отчет USDA