Ключевые факторы
- Мировое производство арахиса в сезоне 2018/2019 г. снизится до 44.6 млн. т.
- Аргентина, Индия, Китай и США — сохранят свои лидирующие позиции в качестве экспортеров. Индия в сезоне 2018/2019 г. предполагает экспортировать 850 тыс.т. арахиса.
- Объемы экспорта в США сократятся на 8% из-за слабого спроса со стороны Китая.
- ЕС и Индонезия останутся основными мировыми импортерами арахиса. Ожидается, что объемы импорта в ЕС в сезоне 2018/2019 г. достигнет 970 тыс.т.
Диаграмма 1. Арахис: динамика объемов экспорта основных производителей 2016-2018 г.
Рыночные тренды
- Статистические данные не подтверждают мнение о том, что цены на внутреннем рынке растут, как только заканчивается уборка урожая, и разрушают устойчивый миф об умении трейдеров искусственно взвинчивать цены при сокращении предложения. Правительственные закупочные интервенции по минимальным ценам поддержки оказались не эффективными. Рыночные цены были подвержены флуктуациям, как во время уборки урожая, так и после окончания. Общие экономические условия и цены на мировых рынках гораздо сильнее влияют на местные цены, чем сговор трейдеров. Цены на арахис выросли на внутреннем рынке, следуя за ростом цен на мировых рынках.
- Национальная федерация сельскохозяйственных кооператоров Индии (NAFED) впервые в истории по программе помощи фермеров проводит эксперимент, позволяющий производителям арахисового масла в Гуджарате закупать арахис для дробления по специальной схеме субсидирования. На этот эксперимент выделено 100 тыс.т. Это позволит производителям масла снизить себестоимость и продавать продукцию через государственную систему распределения. Производители знают, что на экспортном рынке их ждет жесткая конкуренция со стороны африканских стран и Китая.
- Индийские переработчики долго пережидали высокие цены на арахис на внутреннем рынке. И начали закупать арахис в Мозамбике и других африканских странах.
Импортные рынки
Вьетнам
У покупателей на руках скопились большие запасы, а арахис местного урожая продолжает поступать на рынок. Спрос упал, а за ним цены. Покупатели ожидают дальнейшего падения цен в данной ситуации, когда предложение намного опережает спрос.
Филиппины
Спрос на арахис со стороны кондитерских фабрик упал, так как большинство из них во время летнего сезона закрыты на каникулы. Но и общий спрос тоже низкий.
Голландия
Арахисовые хранилища заполнены под завязку. Интерес к арахису у покупателей близок к нулю. Согласно прогнозам, совокупные запасы арахиса из США, Китая и Индии находятся на уровне 65-75 тыс.т.
Диаграмма 2. Арахис (Индия): основные импортные рынки 2014-2018 г.
Индийский рынок арахиса
В сезоне 2017/2018 г. в Индии была высокая урожайность. Такой в этом году конечно не будет. Даже при умеренном росте посевных площадей из-за низкого выхода урожай арахиса в этом году снизится на 500 тыс.т. до 6 млн.т.
Последние два месяца индийский рынок арахиса был вялым.
Причины:
- Большие запасы арахиса в Гуджарате;
- Бычий тренд на рынке сначала из-за Рамадана, а потом из-за пост Рамадана;
- Появление на рынке нового урожая арахиса из Южной Индии.
Появление юго-западного муссона совпадает в Индии с началом летнего (kharif) сельскохозяйственного сезона. Летний сезон начинается в июне и продолжается до октября. Границы сезона могут варьироваться в зависимости от региона и выращиваемой культуры. В ожидании «хорошего» муссона, с высокой вероятностью, фермеры могут предпочесть хлопок арахису, и тогда цены на арахис опять полезут вверх.
Таблица 1*. Арахис (Индия): примеры текущих цен, тренд стабильный
| Категория | Урожай | Цена (долл. США/т.) | Условия поставки |
| BOLD 30/35 | 2017 | 1170 | FOB |
| BOLD 40/45 | 2017 | 1095 | FOB |
| BOLD 55/60 | 2017 | 1065 | FOB |
| BOLD 60/65 | 2017 | 1065 | FOB |
| BOLD 70/80 | 2017 | 1005 | FOB |
| JAVA 50/60 | 2017 | 1170 | FOB |
| JAVA 60/65 | 2017 | 1155 | FOB |
| Бланшированный 21/29 | 2017 | 1535 | FOB |
| Бланшированный 41/51 | 2017 | 1375 | FOB |
* 1). Афлатоксин B1, B2, G1, G2: 4 PPB. 2). Упаковка вакуумная.
Международные рынки арахиса
США
Из-за проливных дождей в Южной Каролине фермеры смогли засеять только 65% посевных площадей. Прогнозы синоптиков не предвещают прекращения осадков, и это уже становится опасным для нового урожая – непрерывные дожди на слабые уже перенасыщенные водой молодые побеги по-настоящему тревожат фермеров. Окончание посевной компании под вопросом.
Аргентина
Хорошие новости – погодные условия позволяют, завершить уборку урожая. Плохие новости – 70% выкопанного арахиса, пролежавшего в поле 20 дней под проливным дождем, стало причиной серьезных проблем с качеством нового урожая.
Китай
Цены на импортный очищенный арахис колеблются в соответствии с колебаниями внутренних цен. Поступления импортного очищенного арахиса сокращаются. В основном импортируется масленичный арахис из Сенегала. Цены на наго находятся в интервале 855-890 долл. США/т. и устраивает внутренний рынок Китая.
Южная Африка
Последние официальные оценки размеров нового урожая арахиса находятся на уровне 88 тыс.т. Местные эксперты скептически относятся к таким оценкам. Прогнозы гораздо более скромные — не выше 60 тыс.т. Урожайность на неорошаемых полях оказалась 500-1000 кг./га. вместо запланированных 1300 кг./га. Урожайность на орошаемых полях была нормальной, но не чрезмерной.