Рынок остается спокойным, несмотря на гибель аргентинского урожая арахиса и сокращение посевных площадей в главных производящих арахис странах. Европа накопила большие запасы арахиса в Роттердаме, а в США — гигантские переходящие остатки. Эти запасы порождают у покупателей ощущение безопасности. Запасов достаточно до конца года, при этом остается открытым вопрос о качестве этого арахиса. После нового года, рынок должен иметь хорошие урожаи во всех производящих странах, чтобы компенсировать сокращение посевных площадей. При такой ситуации немного надо, чтобы цены взлетели вверх.
•США•
Рынок арахиса в США продолжает оставаться тихим. Основная причина – большие переходящие остатки, которые продолжают предлагать на рынке по цене 1.04-1.06 долл. США за кг. (Fob). Арахис нового урожая начинает предлагаться по 1.12-1.17 долл. США за кг. Пока будут оставаться такие объемы переходящих остатков от урожая 2017 г., не следует ожидать значительных подвижек цен, если не будет проблем с урожаем 2018 г. Реально, цены на арахис будут зависеть от размеров посевных площадей урожая 2019 г. При уровне цен на хлопок в 1.76 долл. США за кг., переработчики арахиса должны будут платить фермерам 1.17 долл. США за кг., чтобы посевные площади в 2019 г. сохранились на уровне 2018 г. Если рынок хлопка будут оставаться бычьим, американский арахис будет оставаться недооцененным.
Посевные площади сократились на 22-25%. Урожай ожидается на уровне 2.6-2.7 млн. fst. Переходящие остатки могут сократится на 200-300 тыс.т. Теперь надо оценить степень влияния торговых войн между США и Китаем на объемы экспорта арахиса. В мае экспорт в Китай достиг 140 тыс. fst. В следующем сезоне экспорт в Китай будет зависеть от войны тарифов. Если предположить, что размеры экспорта в Китай сохранятся на уровне этого года, и при этом посевные площади в 2019 г. останутся примерно такими же, как в 2018г., то можно надеяться на более нормальные объемы переходящих остатков, во всяком случае, меньше 1 млн. т.
•Аргентина•
Уборка нового урожая арахиса в Аргентине до сих пор не закончена. 15-20% урожая все еще остается на полях. Положительная новость — низкий уровень афлатоксина в связи с поздней уборкой урожая.
Нынешний ущерб урожаю невосполним, хотя сейчас никто не знает реальных размеров катастрофы. Главными вопросами сейчас являются уровни выходов арахиса с полей и уровни выходов перерабатывающих заводов. Есть опасения, что оценка, опубликованная Аргентинской арахисовой палатой 8 июня, в 381670 т., является лучшим сценарием для нынешнего урожая.
Многие покупатели продолжают сомневаться в реальность проблем с урожаем в Аргентине. Они полагают, как это уже ни раз случалось в прошлые годы, проблемы намерено раздуваются аргентинскими производителями, так что цены рано или поздно пойдут вниз. Время покажет.
Продавцов очень мало. У основной массы продавцов все распродано или закончились определенные позиции материала. Те немногие, у которых что-то осталось, цены спускать не собираются. Текущие цены на сырой арахис находятся на уровне 1550-1600 долл. США за т., а на бланшированный – 1750 долл. США за т. (Cfr Rotterdam).
Сейчас слишком рано говорить об урожае 2019 г., но с учетом тяжелого финансового положения мелких и средних переработчиков из-за проблем с урожаем 2018 г., можно ожидать сокращения посевных площадей и увеличения доли крупных переработчиков.
•Бразилия•
Рост экспорта арахиса из Бразилии. В 2014 г. экспорт составил 62668 т., а в 2015 г. – 101709 т. и 2016 г. – 101923 т., то в 2017 г. он был уже равен 165446 т., показав рост на 62.32%. С февраля по июнь 2018 г. Бразилия экспортировала 79694 т., против 55577 т. годом раньше. К концу сезона экспорт арахиса из Бразилии достигнет не менее 200 тыс.т, и это будет рекордом. Такие объемы экспорта превращают Бразилию в одного из главных поставщиков арахиса на международные рынки. И рынки действительно нуждаются в бразильском арахисе до тех пор, пока не появится аргентинский арахис урожая 2019 г. Надеемся, что в Бразилии урожай 2019 г. тоже будет хорошим.
Бразилия столкнулась с некоторыми задержками из-за забастовки транспортников, но пока нет сообщений, что от этого пострадали заказчики.
•Китай•
Из Китая никаких реальных новостей нет. Так и неясно, насколько сократились в этом году посевные площади. Согласно предположениям экспертов, можно говорить о 10-15% сокращении. Многое будет зависеть от урожайности, но определенно Китай потеряет не менее 1.5-2.5 млн.т. при нормальных условиях. При плохой урожайности потери могут быть больше. Цены на арахис в Китае будут расти. На очереди дискуссия о воздействии торговой войны между США и Китаем на объемы импорта американского арахиса.
•Индия•
Размеры посевных площадей арахиса в Индии зависят от 2-х обстоятельств: погоды и низких цен на арахис. Должен начаться сезон дождей. Если этого не случится, фермеры переключатся на скороспелые культуры. Низкие цены на арахис тоже проблема, особенно на фоне высоких цен на хлопок. Некоторые эксперты полагают, что посевные площади в Индии в этом году сократятся на 20%.
Правительство объявило минимальные цены поддержки на сельскохозяйственные культуры. На арахис цены выросли на 9.9%, на хлопок выросли на 26.2%, а на черный тмин (Niger seeds) на 45.1%. Пока слишком рано оценивать текущую ситуацию. Но уже ясно, что еще одна страна-производитель арахиса сокращает посевные площади.