Международные эксперты достаточно оптимистично оценивают активность на глобальном рынке кешью до конца 2015 г., потому что, во-первых, запасы товара в США и Европе находятся на достаточно низком уровне, во-вторых, спрос на орехи кешью демонстрирует устойчивый рост во всем мире. Потребление кешью растет не только в США и Европе, но также в Китае и Индии (особенно в период с 18 июня по 17 июля во время празднования Рамадана).
Гамбия
Рынок продаж кешью достиг своего максимума с появлением продуктов второго урожая. Качество нового урожая достаточно хорошее. Цены в июне опять увеличились во всех производящих регионах, и теперь, кажется, достигли своего предела. Фермеры продолжают получать дополнительную маржу и продают свои запасы сразу, как только орехи высыхают. Цены у разных производителей находятся в диапазоне 1.34-1.59 долл. США/кг.
Бенин
Предложение на рынке сильно ограничено, поставщики практически все распродали, остался товар весьма низкого качества, которым интересуются редкие покупатели. Можно с уверенностью утверждать, что сезон закончился.
Буркина-Фасо
Скорее всего, торговый сезон завершится в ближайшие недели из-за дефицита предложения. Зимние дожди существенно сказались на среднем качестве урожая, которое не превосходит KOR 37-44 (*). Покупатели явно не спешат вставать в очередь за орехами ниже KOR 40. Фермеры готовы уступать, опуская цены ниже уровня цен предыдущей недели, до 0.80-0.85 долл. США/кг. Перекупщики-оптовики продают кешью с KOR больше 40 за 0.99-1.01 долл. США/кг.
Кот-д’Ивуар
Сбор урожая закончился в июне во всех производящих областях. Рыночный сезон приближается к завершению. Предложение крайне ограничено. Товар довольно низкого качества, главным образом из-за дождей и высокой температуры в последние несколько недель. Цены у фермеров опустились до 0.77-0.90 долл. США/кг. Товар с доставкой в порт Абиджан не поднимаются выше 0.98-1.03 долл. США/кг. Экспортные цены (FOB) тоже упали до 1100-1200 долл. США/т.
Мали
Предложение ограничено, качество товара невысокое и покупателей мало. Рыночная ситуация примерно такая же, как на рынках Буркина-Фасо и Кот-д’Ивуара. Фермерские цены в зависимости от региона 0.64-0.85 долл. США/кг держатся без изменений последние пару недель, в то время как оптовики снизили свои цены с 0.85-0.89 долл. США/кг. до 0.74-0.86 долл. США/кг. Дальнейшее легкое снижение цен ожидается ближе к концу торгового сезона.
Нигерия
Сезон торговли кешью практически завершен. Качество доступных остатков очень низкое.
Сенегал
Несмотря на приход второго урожая, рынок кешью не может справиться с сильным международным спросом и покупателей на рынке очень много. В последние недели торговля идет полным ходом. Ожидается, что цены в короткой перспективе будут слегка расти, а средней перспективе — зафиксируются на верхнем уровне нынешнего диапазона цен. Цены на кешью в Сенегале немного выше, чем в соседней Гвинее Бисау, поэтому некоторые трейдеры предпочитают покупать большие партии орехов в Гвинее Бисау по более низким ценам. Купленный товар складируется в Зигиншоре (Сенегал) в ожидании дальнейшей транспортировки в порт Банжул (Гамбия), где и происходит окончательная отгрузка товара в страну назначения. Фермерские цены стабилизировались в диапазоне 1.03-1.20 долл. США/кг., но в некоторых областях достигают 1.28 долл. США/кг. из-за повышенного спроса.
(*) KOR (Kernel outturn ratio) – единица измерения сырых орехов кешью, характеризующая выход чистых ядер орехов после шелушения. Например, KOR 48 означает, что как минимум 48 фунтов (21.8 кг.) чистых орехов должно находиться в 176 фунтовом мешке с сырыми орехами.
Кешью в качестве заменителя миндаля и фисташек
Орехи кешью заменяют миндаль и фисташки при приготовлении широкого ассортимента продуктов питания – снеков, сложных гарниров, ореховой муки, ореховой пасты или масла. Объемы замещения зависят главным образом от соотношения цен на эти орехи.
График 1. Динамика изменения цен на индийские и вьетнамские орехи кешью WW320 за период январь-июнь 2015 г. по сравнению с ценами CIF (Европа) на калифорнийский миндаль сортов Shelled Standard Sheller Run и Non Pareil Select 23/25, и с FCA ценами на иранские фисташки 20/22:
Источник: Public Ledger, June 2015
С самого начала этого года цены на миндаль растут гораздо быстрее цен на кешью, в целом цены выросли на 7-13% в зависимости от сорта и страны происхождения, причем эксперты уверены, что рост цен на миндаль продолжится. Более того, по оценкам Минсельхоза США, урожай миндаля в 2015 г. будет на 1% меньше прошлогоднего и на 8% меньше урожая 2013 г. С продолжающейся неопределенностью по реальным объемам нового урожая производители, вероятнее всего, будут продолжать продавать остатки запасов урожая 2014 г. по текущим рекордным ценам или даже более высоким, при этом не заключая никаких контрактов на урожай 2015 г. Покупатели миндаля сейчас находятся в довольно тяжелой ситуации по крайней мере до конца октября, когда первые поставки урожая 2015 г. начнут поступать на рынок.
Следовательно, можно ожидать, что производители продуктов питания продолжат использовать кешью в качестве заменителя миндаля. Это, в свою очередь, запустит механизм повышения рыночных цен на кешью как минимум до конца 2015 г.
На рынке фисташек ситуация следующая: в 2014 г. урожай в США оказался ниже ожидаемых объемов, однако урожаи в других производящих странах были достаточно хорошими. Многие производители фисташек и трейдеры не ожидают, что в 2015 г. калифорнийский урожай будет принципиально отличаться от результатов 2014 г., во-первых, из-за продолжающегося дефицита воды, во-вторых, из-за теплой зимы. В Иране урожай 2014 г. был порядка 245 тыс. т., причем 80% этого количества уже экспортировано. Урожай 2015 г. не появится на рынке раньше конца сентября – начала октября, при этом ожидается, что его объем не превысит 180-190 тыс.т. До сих пор иранские продажи фисташек в Европу и США находятся под санкциями. Но возможно, наконец, санкции в ближайшем будущем отменят, и Иран вернется на глобальный рынок фисташек со своим свежим продуктом.
Цены на иранские фисташки снизились на 6% за первые 6 месяцев в этом году, в свою очередь, цены на калифорнийские фисташки тоже меньше прошлогодних. Очень мала вероятность того, что цены на миндаль упадут, так как, скорее всего, в этом году нас ждет небольшой урожай. Следовательно, замена миндаля и фисташек на кешью продолжится теми же темпами в 2015/2015 гг.
Цены на орехи кешью из стран происхождения — на условиях склад СПб — в нашей постоянной рубрике «Новости поставщиков» >> смотреть