США
Согласно отчету USDA от 7 мая, сегодня засеяно 25% площадей с новым урожаем арахиса. В штате Джорджия засеяли земли с искусственным орошением. На прошлой неделе прошел обильный дождь, так что, возможно, теперь очередь дойдет и до сухих земель.
На рынке арахиса текущего урожая застой: слабая активность покупателей и мало продавцов. Цены долго шли к уровню 1.34-1.37 долл. США/кг. За качественный арахис надбавка, качество ЕС найти сложно. Две недели назад, когда в Аргентине шли проливные дожди, покупатели интересовались арахисом с качеством ЕС, но лишь несколько производителей предлагают такой арахис. Сегодня поставщики мечтают избавиться от арахиса урожая 2016 г., и на рынке много предложений некондиционного арахиса. Раньше китайские покупатели массово скупали любой арахис, но сегодня на китайском рынке затишье: китайцы не хотят покупать некондиционный арахис по прежним ценам (0.99-1.08 долл. США/кг.). С трудом найдутся покупатели на арахис по 0.88 долл. США/кг.
С арахисом нового урожая сделок мало. Цены на него, как и месяц назад — 1.17-1.21 долл. США/кг. Некоторые продавцы приостановили продажи из-за сухой погоды на юго-востоке. Шли рассуждения по поводу дождей в Аргентине, и как это скажется на ценах на внутреннем рынке США. Реально это коснется только арахиса, который удовлетворяет стандартам ЕС, потому что остальной арахис легко продается в США, Мексике и Канаде. Психологический эффект будет (если будет) кратковременным.
Ниже факторы, которые окажут серьезное влияние на цены:
• Китай, Мексика и Канада покупают арахис более низкого качества, чем требования ЕС, кроме того, Китай способен скупать большие объемы некондиционного арахиса, как последние несколько лет. Три важных вопроса отрасли: урожай арахиса в Китае в 2017 г., уровень спроса на арахис и арахисовое масло, и скупка китайцами некондиционного арахиса в США. Не забываем, что Китай может скупать залоговый арахис в США. Если урожай арахиса в 2017 г. в США будет большим, то значительные объемы арахиса окажутся в залоге у правительства, и Китай может его скупить, тем самым создав давление на рынок в 2018 г. В любом случае, пока Китай покупает американский арахис в таких объемах, в США не будет больших переходящих остатков, поэтому маловероятно, что цены на американский арахис снизятся.
• Текущий Федеральный закон о субсидиях производителям сельскохозяйственной продукции — Farm bill — действует до конца 2018 г, и не похоже, что в разделе, посвященном арахису, произойдут существенные изменения. Потенциально могут снизить гарантированные закупочные цены, перераспределить субсидии за дополнительные посевы в пользу хлопка, но если такие изменения произойдут, они не коснутся урожая 2017 г.
• Закон о «Поддержке хлопка в качестве масличной культуры» почти приняли для урожая 2017 г., но в последний момент что-то помешало его подписанию. Теперь это уже вопрос времени – вероятно, закон примут для урожая 2018 г. Возникает вопрос – в чем будет выражаться поддержка, и при каких ценах на хлопок фермеры начнут отказываться от арахиса в пользу хлопка. Это означает рост цен на арахис, но когда…
Аргентина
Прогноз погоды положительный – без дождей. Наводнение, которым поражены некоторые районы Аргентины, нанесло ущерб урожаю арахиса, но пока никто толком не знает, какой – говорят о потерях в 5-10%, и даже до 20%.
Если погода сохранится сухой и теплой, то высокий выход арахиса с гектара компенсирует потери от дождей. Выкапывание арахиса идет быстро (уже выкопано 60%), но уборка продвигается медленно – пока убрано 10-15%.
Аргентина — ключевой поставщик арахиса на европейский рынок, и проблемы с урожаем 2017 г. приведут к неминуемому росту цен на арахис. Европейские покупатели могут выбрать альтернативные направления. В Бразилии в этом году хороший урожай, однако, он не всем подходит по качеству. В США выше цены, и только началась посевная кампания. Европейцы внимательно и с надеждой следят за прогнозами. Хорошая погода создаст некоторое давление на цены, но не ждите сильного снижения цен, ниже 1600 долл. США/т. на CFR Роттердам на бланшированный арахис 40/50 и 38/42 из-за отсутствия конкуренции.
Бразилия
Уборка урожая арахиса в Бразилии практически завершена, и по сообщениям поставщиков, урожай хороший по качеству и количеству. Цены конкурентные, особенно на бланшированный арахис, на 20-30 долл. США ниже аргентинских.
Китай
В последний месяц на китайском рынке арахиса застой, и цены падают. Как рассказывают китайцы, цены на арахис резко поднялись на 50 долл. США/т. сразу после праздника Цинмин (праздник чистого цвета, 4 апреля), но после 20 апреля упали:
- Фермеры стараются избавиться от запасов арахиса до лета, поэтому предложение огромное
- Спрос слабый. Большинство перерабатывающих фабрик опасаются делать запасы
- Европейские покупатели нацелились на аргентинский арахис нового урожая в ожидании низких цен
- Некоторые дробильные фабрики не закупают сырье, а другие покупают только под заказы.
Посевная арахиса задерживается как минимум на две недели из-за засухи в Северном Китае, только в Шаньдуне приступили к посевам, где недавно прошел дождь. Китай снизил НДС на арахис с 13% до 11%, но импортная пошлина остается 15% (за исключением Сенегала).
Южная Африка
Статистическое управление выпустило отчет с последней оценкой урожая арахиса от 27 апреля, который мало отличается от предыдущего – площадь 56 тыс. га и производство 86 600 т.
Несмотря на благоприятные погодные условия, некоторые полагают, что оценка завышена на 10-15%, особенно относительно размеров засеянной площади. Уборка урожая в разгаре. В свете оптимистических ожиданий цены на арахис нового урожая упали. Сегодня арахис предлагают по 1600 долл. США/т. на CFR Rotterdam, что дешево для Spanish 60/70.