info

Экономия на закупках
Смотреть презентацию

Специи (перец, куркума): обзор мировых рынков

•Перец•

Ключевые факторы

► Во Вьетнаме, Камбодже и Индии идет уборка урожая перца. Последние несколько месяцев цены уменьшались по мере созревания урожая.  Экспортный рынок активизировался.

► В штате Эспириту-Санту (Бразилия) уборка урожая закончилась. Цены остаются на уровне вьетнамских.

► В долгосрочной перспективе цены будут продолжать двигаться вниз – из-за больших глобальных запасов перца.

Динамика предложения

 ►  За период с начала сезона по февраль 2018 г. объемы экспорта Вьетнама и Бразилии выросли на 32% и 65% соответственно, по сравнению с аналогичным периодом годом раньше.

► Уборка бразильского урожая перца в штате Эспириту-Санту заканчивается, в то время как в Индии уборка урожая закончится не раньше середины апреля.

► Из-за сниженной урожайности и низких цен – фермеры Вьетнама и Камбоджи убирают урожай за один раз, чтобы сократить производственные расходы, хотя традиционно урожай собирается 2 раза.

► В результате уборка урожая закончится раньше, чем в предыдущие годы. Таким образом, производство перца в апреле-июне снизится, а следовательно, в этот период предложение на рынке перца сократится.

Диаграмма 1. Перец: мировое производство* в 2018 г. (прогноз)

*) единица измерения – тыс.т.

Ценовые тренды

►  В Бразилии  избыток предложения остается высоким из-за роста производства и относительно высокого уровня запасов. Ожидается, что цены на перец в Бразилии будут оставаться на уровне вьетнамских, однако, из-за значительного увеличения экспортных продаж, по мере снижения запасов, цены могут расти.

►  Огромный урожай перца в Индии заставил продавцов перейти к активным продажам. За последний год цены на перец в Индии снизились на 37%, несмотря на правительственное регулирование минимальных импортных цен.

► Избыточное предложение сохранится в этом году, следует ожидать дальнейшего снижения цен.

►  Несмотря на то, что пик максимального падения цен пройден (с июня 2015 г. цены упали на 70%), согласно прогнозам, дно еще далеко впереди.

График 1. Черный перец: динамика цен** в 2018 г. основных мировых производителей

**) единица измерения – долл. США/т., условия поставки – FOB

Таблица 1. Перец: уровень цен на популярные позиции разных производителей (1)

Категория Цена
(долл. США/т.
Изменение
(%)
BP Vietnam FAQ 550gl 2,750 (12.7%)
BP Brazil FAQ 550gl 2,650 (17.2%)
BP India FAQ 550gl 5,863 (6.5%)
BP Lampung FAQ 550gl 3,720 (2.6%)
WP China FAQ 6,000 (7.7%)
WP Indonesia Muntok FAQ 4,820 (4.0%)
WP Vietnam DW 4,300 (10.4%)

1) условия поставки FOB, изменения цен относительно прошлого месяца, цены даны на 27 марта 2018 г.

Диаграмма 2. Перец: оценка мировых объемов производства, пригодных для экспорта (2)

2) единица измерения тыс.т., колонка «следующие 3 месяца» включает в себя производство и потребление, за исключением импорта/экспорта.

Куркума

►  В Индии куркума нового урожая поступает на рынок. Цены открытия на куркуму из Кадапа, Низамабад, Северного Карнатака и Махараштра оказались выше на 10-15% по сравнению с ценами прошлого года. Поступления нового урожая будут продолжаться до начала апреля. В целом из-за компактного поступления нового урожая на рынок цены несколько снизились, но все равно остались выше цен прошлого года примерно на 7%.

► В Керале куркума с высоким содержанием куркумина (сорт Alleppey) стала появляться на рынке с февраля 2018 г. Благодаря достаточному уровню осадков во время созревания урожая, выход куркумы оказался высоким, а производство достигло 5 тыс.т. Новый урожай будет поступать на рынок до конца апреля.

► Ожидается, что размеры урожая куркумы в основных производящих районах Тамил-Наду будут в этом сезоне меньше прошлогодних на 15-20%.

►  Такая же картина наблюдается в Карнатаке, где на рынок поступило 2500 мешков (65 кг.) против 3500 мешков годом раньше, т.е. на 40% меньше.

►  Однако в целом производство куркумы в этом году будет примерно на уровне прошлого года, может быть, чуть меньше.

► Что касается цен на куркуму, в краткосрочной перспективе возможно некоторое снижение цен, а в среднесрочной и долгосрочной перспективах цены будут расти из-за постоянно растущего спроса на куркуму.

График 2. Куркума (Индия): динамика цен*** 2017 – 2018 г.

***) единица измерения – долл. США/т., условия поставки – FOB

Источник:

http://www.nedspice.com/upload/docs/180330_Nedspice_market_update_-_Spices_March_2018_vFinal.pdf