•Сушеный лук•
Ключевые факторы
— Сокращение посевных площадей и интенсивные дожди привели к 12%-му сокращению нового урожая по сравнению с урожаем 2016/17 г. Сокращение урожая будет компенсироваться за счет переходящих остатков от предыдущих урожаев, которые все еще значительны.
— В краткосрочной перспективе, цены на сушеный лук останутся стабильными.
— Во второй половине года, цены будут постепенно расти по мере сокращения свободный запасов.
Динамика предложения
— На конец июня объемы свободных запасов сушеного лука в Индии оценивались на уровне 40 тыс.т. Совокупный экспорт в течение 2016/17 и 2017/18 сезонов, согласно оценкам экспертов, составил 66 тыс.т, что на 38% выше средних размеров экспорта за последние 5 лет. Переходящие остатки на 2018/19 г. сократятся до 35 тыс.т.
— Перерабатывающих фабрик в Индии простаивают, к концу мая было произведено только 15 тыс.т. сушеного лука.
— Совокупное производство желтого и белого сушеного лука в Египте в сезоне 2017/18 г. составило 16 тыс.т, уровень прошлого года.
Диаграмма 1. Лук (свежий, Индия): сравнительная динамика
поступления на рынок в Махуву (Гуджарат) 2016-2018 г.
Ценовые тренды
— Как ожидается, цены на индийский сушеный лук в следующем квартале будут оставаться твердыми, до тех пор пока текущие запасы существенно не сократятся. Далее, скорее всего, цены начнут расти, так как, во-первых, очень небольшое количество фабрик занимается переработкой лука, во-вторых, фермеры собираются сократить посевные площади.
— В последние 2 месяца цены на индийский дробленый лук (категории А) остаются неизменными на уровне 1600 долл. США/т. (CIF Rotterdam).
— Посевные площади под летний урожай лука в Египте сократились на 25% — из-за низких цен. Кроме того, ожидается, что зимний урожай тоже будет меньше.
— Египетский дробленый лук (категории А) сейчас предлагается по цене 2200 долл. США/т. (CFR Rotterdam). Как ожидается, во второй половине года цены будут расти.
Таблица 1. Сушеные лук** (дробленый): цены на популярные категории
| Категория | Страна | Цена (долл. США/т. | Изменения (%) |
| Лук дробленый | Индия | 1,600 | – |
| Лук дробленый | Египет | 2,200 | (6%) |
| Лук дробленый | Индия | 1,700 | (3%) |
| Лук дробленый | Египет | 2,550 | (4%) |
| Лук дробленый | Индия | 1,400 | – |
| Лук дробленый | Египет | 2,100 | 5% |
** — Стандартное качество (CIF EBP). Изменения в % по отношению к предыдущему месяцу.
•Чеснок•
— За последние 2 месяца цены на китайские чесночные хлопья упали на 20%, до 1600 долл. США/т. (FOB Qingdao).
— Новый урожай чеснока появился на рынке с мая 2018 г. В этом году урожай свежего чеснока составил 8.5 млн.т., что на 5% меньше прошлогоднего, рекордного результата. Однако это на 30% выше среднего, по многим предыдущим годам, урожая (6.5 млн. т.).
— Из-за неурожайных 2014 и 2015 г. цены на сушеный чеснок достигли исторического максимума в 2016 г., что побудило фермеров значительно увеличить посевные площади в 2017 г. Благоприятные погодные условия во время созревания урожая привели к рекордной урожайности (21.5 т./га.).
— Низкие цены на свежий чеснок вызвали озабоченность фермеров, так как производственные затраты оказались выше рыночных цен, что, в свою очередь, может повлиять на размеры посевных площадей в октябре.
— Сезон производства чесночных хлопьев начинается сейчас и будет продолжаться до октября, причем объемы производства находятся в прямой зависимости от правительственных ограничений.
— Несмотря на многочисленные сообщения о том, что проблемы заражения сушеного чеснока аллергенами (арахис, глютен, соя) находятся под контролем, следует покупать чесночные хлопья только у проверенных поставщиков.
— Серьезную озабоченность вызывает борьба китайского правительства с загрязнением окружающей среды, в частности, ограничение на воду, что может приводить к повышенному содержанию в чесноке микропримесей.
График 2. Чесночные хлопья (Китай): динамика цен* 2013-2018 г.
* — в долл. США/т. (FOB Qingdao)
•Красный сладкий перец•
— Многие перерабатывающие фабрики в Китае сейчас закрыты по требованию правительства до тех пор, пока на фабриках не будут установлены очистные сооружения. Так как это требует от владельцев существенных инвестиций, а установка нового оборудования требует времени, очень вероятно, что это негативно отразится на предложениях китайской стороной сушеных овощей и специй.
За прошлый месяц цены на красный сладкий перец упали на 4% по сравнению с предыдущим месяцем. Китайский новый урожай появится на рынке не раньше августа, а текущие запасы уже сейчас находятся на минимальных уровнях. Так что в ближайшие месяцы следует ожидать рост цен на красный сладкий перец.
График 3. Красный сладкий перец (Китай): динамика цен* 2017-2018 г.
* — в долл. США/т. (CIF EBP).
Источник: http://www.nedspice.com/upload/docs/180629_-_Nedspice_market_update_-Dehydrates_June_2018_vFinal.pdf